牛宝体育官网项目 - 正文
牛宝集团德威华泰大客户竟是控股子公司 高负债 2021-02-17 06:59

  niubao体育在线平台niubao体育在线

  作者:Azure

  来源:GPLP犀牛财经(ID:gplpcn)

  2020年12月16日,上交所发布信息显示,德威华泰科技股份有限公司(下称“德威华泰”)申请科创板上市获受理。

  招股书显示,德威华泰成立于2005年,系一家水处理系统解决方案提供商。德威华泰是标准的家族企业,实际控制人为袁国文、其妻彭秋红和其子黄懋文,合计控制70.84%的股份。

  据悉,德威华泰拟募集资金8.19亿元,其中,7.32亿元将用于石家庄循环化工园区水循环中心项目、0.21亿元将用于水循环代谢系统研究院研究能力提升建设项目、0.65亿元将用于补充流动资金。

  2017年至2020年上半年,德威华泰营业收入分别为0.75亿元、1.66亿元、2.01亿元、2.43亿元,净利润分别为209.33万元、2280.84万元、2990.75万元、7953.69万元。

  大客户是控股子公司 频遭监管行政处罚

  招股书显示,德威华泰的营业收入主要来自系统装备销售,2017年至2020年上半年,该部分收入分别为0.61亿元、1.16亿元、1.47亿元、2.15亿元,占当期主营业务收入的比例分别为81.27%、70.66%、73.50%、89.02%。

  德威华泰对前五大客户的依赖十分严重,2017年至2020年上半年,其对前五大客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为99.49%、94.37%、89.24%、96.65%。

  另外,德威华泰对前五大供应商的依赖性也在加强,2017年至2020年上半年,其向前五大供应商的采购金额占当期采购总额的比例分别为34.25%、21.71%、44.56%、53.28%。

  GPLP犀牛财经发现,2017年至2020年上半年,德威华泰及控股子公司多次受到行政处罚。其中包括3项土地相关的处罚以及对德威兰州的环保处罚、对兰州水循环的消防处罚和安全生产处罚、对德威南阳的水利处罚、对德威宜阳的卫生局处罚、对控股子公司的12次税务处罚。

  值得注意的是,兰州水循环、德威兰州、牛宝集团德威南阳不仅是德威华泰的控股子公司,还经常出现在其前五大客户的名单中。如德威华泰的第一大客户2017年、2020年上半年时为兰州水循环,2018年时为德威兰州,2019年时为德威南阳。

  特许经营模式下现金流承压 负债较多存短期偿债风险

  虽然业绩保持增长,但德威华泰的现金流状况并不好。

  招股书显示,2017年至2020年上半年,德威华泰经营活动产生的现金流量净额分别为-3114.16万元、6790.52万元、-4087.53万元和1188.70万元,波动较大。

  德威华泰称,其经营性现金流净流出主要系BOT(特许经营)模式下项目资金投入量大、运营回收期长所致。

  截至2020年上半年末,德威华泰一年内到期的非流动负债为3.97亿元,而现金及现金等价物余额仅为0.10亿元,牛宝集团存在一定的短期偿债风险。

  2017年至2020年上半年,德威华泰资产负债率分别为48.58%、58.64%、54.12%和50.45%。牛宝集团

  德威华泰表示,如果不能及时筹集BOT项目所需资金,其将出现流动性风险。

  (本文仅供参考,不构成投资建议,据此操作风险自担)

  • 联系我们

    地址:江苏省南京市玄武区玄武湖 电话:4008-888-999 QQ:9490489 邮箱:admin@adminbuy.cn
  • 关于我们

    tianbo体育_天博体育官方网站 天博体育官网-欢迎下载(简称粤海地产)是中国房地产行业的先行者,是在国内最早成功引入香港住宅小区开发模式的房地产企业之一,下属粤海物业管理有限公司是国内第一家获一级资质的物业管理公司。截止2012年底,粤海地产管理的各级公司为15家,管理项目资产总额超过100亿元人民币,员工人数900余人。...

Copyright © 2014-2015 牛宝体育官网 版权所有  苏ICP12345678